近期，尽管海湾地区地缘政治紧张局势加剧，冲击着全球能源与金融市场，但根据Mashreq Capital的最新展望，该地区的经济和资本市场凭借着强劲基本面，能够抵御当前的动荡。

Mashreq Capital指出，未来几周将是全球市场调整风险的关键期，投资者正应对油价、股市和债市的剧烈波动。

Mashreq Capital首席执行官菲利普·菲利皮德斯（Philip Philippides）表示，地区事态发展将地缘政治风险重新推回全球市场前沿，但海湾地区强大的财政缓冲能力、富有韧性的金融体系及其在全球能源市场的战略作用，为局势提供了稳定基础。

股票市场已对波动做出了反应，区域股市因出口敞口和流动性状况而出现分化。过去一周，沙特股市上涨约5%，主要受益于石化产品价格上涨；迪拜和阿布扎比股市却因银行及房地产股回落，分别下跌约9%和5%。为稳定市场，当地交易所一度暂停交易，并将每日涨跌幅限制从10%收紧至5%。

尽管市场持续波动，Mashreq Capital认为海湾核心经济体在信贷方面依旧坚韧。得益于强低债务比率和高信用评级，阿联酋、沙特、卡塔尔等主权国家的主权资产负债表，为区域债券市场提供了坚实支撑，因此主权债券市场的波动相对可控。

但是，未来局势可能会沿着不同的轨迹发展。若外交斡旋取得进展，能源价格和金融市场的战争溢价或将迅速消退，油价可能下跌，全球股市有望反弹。

然而，若紧张局势持续，市场需适应更高的地缘政治风险溢价。能源咨询机构估计，海湾供应中断可能短暂影响全球高达15%的石油供应，若运输持续受阻，油价可能会突破每桶100美元。

在此背景下，投资者被迫调整投资布局。股权投资者更青睐能源生产商和国防相关行业，而航空、运输等燃料成本敏感行业则面临压力。同时，美元作为避险资产走强，黄金价格接近历史高位。

Mashreq Capital认为，一旦地缘紧张局势缓解，市场有望快速稳定并重新达成新的平衡。

本文资料源自khaleejtimes